掌握红军内部大量机密的王奎叛变投敌了，他的叛变甚至可能影响整个苏区反围剿的成败，尽快除掉这个可耻的叛徒成了红色行动队员最紧迫的任务。在敌人的师部，漂亮的国民党女特务黎云和自己的干爹黎师长打了保票，承诺自己见到王奎后，就能利用美色让这个叛徒把红军所有的机密和盘托出，而这个女特务正是红军女干部月清的妹妹。赤滩镇的国民党杜团练出重金收买了土匪冯氏三兄弟，让他们去接应保护叛徒王奎。红军领导得到可靠情报，认定国民党特派员黎云就是红军女干部月清的妹妹，于是派月清潜入敌后，假扮黎云，从王奎手里取走情报。按计划队长雷下带领队员三固、小满去追捕叛徒王奎，而得孝和月清化妆潜入敌后，截杀国民党特派员黎云。在特务接头地点的麻树岭石桥，行动队员发现了王奎，和保护王奎的土匪冯氏三兄弟发生了激战。在敌后的客栈(红军秘密交通站), 月清和黎云不期而遇，同时入住客栈，准备为各自的信仰和目的而战。在丛林中雷下的行动队和冯氏三兄弟正面交火，虽然土匪被打败，可王奎又逃脱了。客栈中，月清黎云姐妹兵戎相见，黎云被得孝抓住，月清对自己的妹妹晓之以理、动之以情，希望她能翻然悔悟，然而黎云早已是铁了心效忠国民党，不为所动。客栈在国民党军队突袭后，又救走了黎云。王奎在路上向保护自己的土匪说出了自己叛变的实情，原来他和黎云以前是同学还是恋人，因为黎云的抛弃他才加入了红军；后来又因为黎云成了国民党女特务，他为了重新得到黎云的感情又投敌叛变。在行动队员和行动队的再次激战中，土匪老大老三都被制服，然而老二却带着叛徒王奎逃到了赤滩杜团练的家。月清利用缴获的妹妹黎云的资料，完全了解了黎云和王奎的内情，和得孝假装成特派员潜入杜府。尽管得孝被土匪怀疑，但月清还是经过考验得到了王奎的信任，并用缴获的密码给国民党黎师长发送了假情报，让国民党军队进入红军的埋伏圈。这时，黎云的国民党军队和雷下的行动队都赶到了杜府，双方一番恶战，行动队员带着月清、黎云和王奎突围，黎云身负重伤，在生命的最后时刻向自己的姐姐吐露了真情，并为自己的选择而悔恨。王奎面对自己被杀的恋人，悔恨交加，举枪冲向了国民党军队，以死证明了自己的爱，给自己的糊涂人生画上了句号。杜团练带着大批敌人赶来围剿行动队员，在寡不敌众的危机关头，队长雷下毅然以自己为诱饵吸引敌人，保护同志安全撤退，最终壮烈牺牲。